2019年5月24日 星期五

跟著法人玩作帳 投信 集團 4大基金各憑本事


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本期焦點 跟著法人玩作帳 投信 集團 4大基金各憑本事
特別報導 美國禁令獵殺華為 概念股多空廝殺怎麼看?
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跟著法人玩作帳 投信 集團 4大基金各憑本事
【作者/陳威良】
時序將進入第2季倒數尾聲,各家投信又摩拳擦掌為績效與排名拚搏,不過近期中美貿易戰進入延長加賽,全球股市同步承壓,台股也一口氣回檔至年線之下,投資氣氛相較上一季保守許多。因此,針對投信季底作帳行情的探討,必須釐清投信會採取積極進攻,還是防禦保守?

截至5月第2週為止,國內全體股票型基金的持股比率為88.75%,已經從4月高峰時的91.54%連續4週下滑,很明顯地,隨著大盤由11097點接連跌破月線、季線,甚至年線也失守,投信也立刻有所因應,不斷減碼基金持股,增加帳上現金;如果再進一步與第1季季底時的持股比率相比,當時基金持股比率是往上遞增到90.62%,持股水位高於現在,顯示 第1季投信的績效要突出就得積極出手買超,而目前第2季則著重守住績效戰果,要爭排名就得遵行「少賠就是贏」的原則。

儘管如此,因國內法規對投信旗下基金訂有最低持股比率限制,所以投信當前的操盤策略除了減碼因應之外,也須靈活換股,針對投資組合汰弱換強,筆者整理出第2季以來投信鎖定買超的個股清單,搭配每檔個股的投信買超力道、投信持股比率,以及第1季財報,投資朋友可從中挖寶尋找季底有上漲潛力的個股,值得一提的是,一般追蹤投信買超力道,多是參考買超張數,但筆者建議以買超金額為主,更能看出投信的重倉持股。

IC設計受青睞

多檔成投信口袋名單

IC設計族群有多檔個股成為投信口袋名單,包括買超最多的是原相(3227)、瑞昱(2379)等。

原相第1季獲利較去年同期大幅衰退,EPS僅有0.16元,財報表現並不理想,不過公布出來後反而呈現利空出盡,股價並沒有受到太多干擾,投信本季以來快速且大量地買進原相,最主要是看好第2季起各產品線營收皆可明顯地成長,包括電競滑鼠、遊戲機與穿戴式裝置晶片。

因遊戲機Switch將於中國開賣,原相是感測晶片的獨家供應商,業績受惠程度值得期待。另外一大亮點則是切入TWS真無線藍牙耳機晶片,市場傳出接獲小米訂單且是獨家供應,股價最近受到盤勢影響而壓回測試投信布局成本區,反而是不錯的低接機會,接近季底投信應該會再有一波衝刺作帳。

雲端伺服器不缺席

強勢股慎防漲多賣壓

雲端伺服器是今年的主流產業,投信作帳當然也不會缺席,買超較多的都是今年盤面的熱門強勢股,例如散熱股奇鋐(3017)、超眾(6230),不過最近反而要小心漲多後是否有調節賣壓出現,短線建議先觀望。

【完整內容請見《非凡商業周刊》2019/5/24 No.1146】想了解更多,詳洽02-2766080

 
 
美國禁令獵殺華為 概念股多空廝殺怎麼看?
【作者/許博傑】
美國總統川普5月16日簽署緊急行政命令,禁止美國企業在未經許可下,採購對國家安全構成威脅的外國電信設備,美國商務部將華為及70家關聯企業列入「實體管制名單」,未來美國企業要將產品販售到這些公司前必須獲得許可,這項命令一旦落實,不僅將讓華為營運出現危機,也將導致高通、美光等美國晶片業者未來業績堪慮,甚至將會讓全球5G無線通訊網路發展出現重大延遲。

華為啟用備胎計畫

在消息一出後,不管是台灣、中國甚至美國與華為有關的供應鏈股價重挫,更激起市場短線恐慌現象。然就在壞消息滿天飛之際,美國突然出手安撫市場,商務部17日發布90日的「臨時通用許可證」,讓華為可繼續買美國商品,但新訂單不在許可範圍內。

就在華為獲得90天寬限期的消息出來後,根據相關供應鏈傳出,華為已通知所有美國晶片供應商全力供貨,最好是把庫存全數搬到華為倉庫!包括瑞昱(2379)、聯詠(3034)等台廠,都已接獲擴大出貨的通知,也可能拉高對台積電(2330)的投片量,這也將讓下游封測廠如日月光投控(3711)、京元電子(2449)等受惠。

雖然華為在近期備受美國政策打擊,但內部也開始喊話穩定軍心。就目前華為在手機、網通設備等產品對美國半導體的依賴來看,或許公司啟用備胎計畫的宣示能稍微安撫人心,但實際上,在許多關鍵性的零組件,華為確實還是需要依賴美國相關公司,根據外資研究機構近期出具的報告來看,一旦未來全面限制,華為不管在手機或網通設備的市占初期還是會受到嚴重影響,以華為去年營收1050億美元來看,營運商業務占營收41%,這部分電信商設備占29%,2億支智慧手機出貨的消費設備占45%,企業應用中的交換機與路由器等占10%。

目前市場預估華為的核心供應商,年度最壞營收預計將有5%到10%的衝擊,從華為最新的P30 Pro旗艦及其他手機拆解來看,包括美光的8GB DRAM、Invensense感測器、NXP NFC、Skyworks低頻段射頻前端模組和Qorvo中高頻射頻前端模組,也就是說,若上述零組件華為的備胎計畫無法供應時,勢必就會嚴重影響未來的出貨狀況,如果未來中美貿易談判無法達成,長線的華為必然先面臨嚴峻挑戰。

對台灣供應鏈來說,近期外資報告中提到,現階段與華為密切合作的台廠及其子公司約有37家,包括大立光(3008)、台積電、鴻海(2317)等3大廠,大立光預估最高有20%的收入來自華為,台積電約占1成,鴻海低於5%,但鴻海旗下的FII負責組裝華為產品,估計收入比重達20%至25%。

從整體產業來分析,由於華為目前是全球最大行動基地台及光通訊設備供應商,加上也是全球第2大手機品牌,如果「臨時通用許可證」90天的大限一到,所引發的效應在短時間內可能還是會讓全球科技股再度大跌。

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柯文哲訪日 友台議員抱怨核食公投讓他們灰頭土臉


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>2019/05/24 第6243期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份
快報頭條 柯文哲訪日 友台議員抱怨核食公投讓他們灰頭土臉
新聞提要 花蓮立委提名爭議 國民黨:檢討黨員直選主委制度
蔡賴分別守不住就合作?賴清德:不是搭配而是團結
下周兩波鋒面 吳德榮:劇烈天氣的時間、地點現難預報
聯晚之眼/業者:可先解除宵禁 充分利用空間
聯晚之眼/交部:新建難 整建小港機場較務實
聯晚之眼/新建機場 讓高雄起飛?
聯晚之眼/學者:小港機場擴建難 國內航廈可先替代
同志伴侶享同樣婚姻權利!配偶贈與免稅、幫另一半買保險不再被拒
同婚首日登記/厭世姬甜蜜告白簡莉穎「她讓我真正做自己」
同志家長跨出第一步…基督徒母親含淚代女在教會出櫃
萬安42號演習下周一北部登場 交通設施管制看這
萬安42號27日登場 違反管制罰3萬到15萬元
搭機、接機注意萬安演習 桃機41航班最好提早到

快報頭條
柯文哲訪日 友台議員抱怨核食公投讓他們灰頭土臉
記者邱瓊玉/東京24日電/聯合晚報
台灣去年通過反核食公投,禁止開放福島核災區的農產品及食品進口,台北市長柯文哲上午與日本自民黨眾議員萩生田光一早餐。萩生田光一抱怨上次拜訪台灣是去年3月,接著台灣就通過反核食公投,如果核食這個問題沒有解決的話,接下來他將很難再到台灣拜訪。 柯文哲與日本國會議員的早餐會是不公開行程,但是許多日本媒體到場採訪。柯文哲說,其實雙方的意見 ...
   
新聞提要
花蓮立委提名爭議 國民黨:檢討黨員直選主委制度
記者周志豪/台北報導/聯合晚報
遭國民黨停權的花蓮縣黨部主委鄒永宏率支持者衝撞國民黨中常會大門,國民黨黨務人士說,這是反民主行為,黨部將審慎思考,年底是否還要續辦地方黨部主委直選。 黨務人士指出,國民黨主席吳敦義兩年前上任之初,提出黨員直選縣市黨部主委的構想,最後全國22縣市有10縣市舉辦,落實黨內民主,花蓮縣黨部前天抗議,是反民主行為,與原理念背道而馳,這屆直選主委任期將在10月25日屆滿,是否續 ...
   
蔡賴分別守不住就合作?賴清德:不是搭配而是團結
記者徐如宜/高雄報導/聯合晚報
行政院前院長賴清德上在高雄科技大學半導體工程系演講,他說,5月22日他提出贏的策略,是希望維持民進黨制度的完整性及初選的公信力,否則很難取得社會大眾支持,希望促進黨的和諧和團結,打贏明年的選舉,這也是基於對蔡英文總統的尊重,同時兼顧自己參選的初衷。 賴清德表示,贏的策略就是,如果蔡總統得到人民的支持,守的住台灣,他全力支持蔡總統。至於分別守不住,就要共同合作,媒 ...
   
下周兩波鋒面 吳德榮:劇烈天氣的時間、地點現難預報
記者雷光涵╱即時報導/聯合報
氣象專家吳德榮在「三立準氣象·老大洩天機」專欄說,下周二、三梅雨季的第四道鋒面通過,至於何時、何地會有劇列天氣、會有多大的降雨量,因科技有其極限,也無法比較20日的鋒面和28日的鋒面何者較劇烈。 吳德榮指出,今天西半部多雲時晴,氣溫回升;中南部山區及東半部有局部短暫陣雨的機率。北部21至30度、中部22至31度、南部23至33度、東部21至29度;周末兩天西半部多雲時晴,白天漸熱 ...
   
聯晚之眼/業者:可先解除宵禁 充分利用空間
記者曹悅華/台北報導/聯合晚報
高雄市需要一座24小時的雙跑道機場嗎?華航董事長謝世謙說,還是要給交通部評估,有需求再蓋就好,充分利用空間,勝過蓋一座新的機場。 謝世謙說,小港國際機場的空間還未善加利用,使用率偏低與小港實施宵禁無關,因為小港航班集中在上午,以短程線為主,像是飛東南亞、大陸、香港、日本等航線。觀察航班會發現,中間有段時間是空的,解除宵禁影響不大。 至於小港國際機場運能無法超越桃 ...
   
聯晚之眼/交部:新建難 整建小港機場較務實
記者曹悅華、董俞佳/台北報導/聯合晚報
高雄擬再規畫新建一座國際機場,交通部航政司表示,高雄小港國際機場足以滿足未來20年南部地區的年運量需求,且規畫彌陀地區作為機場發展用地,將面臨高昂的土地取得費用、填海造陸工程不確定性等問題,現階段以維持小港國際機場發展為宜。 交通部次長王國材表示,交通部尊重高雄市長韓國瑜與議員對高雄發展看法,但環保意識、空域、用地等時空環境,要建 ...
   
聯晚之眼/新建機場 讓高雄起飛?
記者蔡孟妤、楊濡嘉/高雄報導/聯合晚報
前言:高雄市長韓國瑜主張高雄應興建另一座能營運24小時、雙跑道的機場。聯合晚報從近年旅客人次,來探索台灣需要新國際機場的必要性。除了在地的使用心聲,學者專家解析蓋新機場需要的地理條件、待解決的技術問題及小港國際機場擴建的可能性;航空業者從需求面來看南部新建國際機場的必要性,及小港國際機場營運的真正問題。 高雄小港國際機場旅 ...
   
聯晚之眼/學者:小港機場擴建難 國內航廈可先替代
記者董俞佳╱即時報導/聯合報
高雄是否需要新建國際機場引發討論。觀光學者表示,高雄小港機場已經沒有腹地可供擴充,依照政府現在提高中南部觀光發展的目標以及國際旅運成長增加比率來看,的確需要新蓋一個國際機場才能因應,但也有學者說,小港運量還沒有飽和,可以多運用國內航廈因應。 靜宜大學觀光事業學系副教授黃正聰表示,不只韓國瑜,4年前總統蔡英文的政策白皮書中也有提到這 ...
   
同志伴侶享同樣婚姻權利!配偶贈與免稅、幫另一半買保險不再被拒
記者程士華、仝澤蓉/台北報導/聯合晚報

配偶間的贈與免課稅

同志婚姻正式上路,不少同志伴侶預約在今日登記結婚,結婚後,即可享有配偶的權利。財政部賦稅署指出,配偶間的贈與免課贈與稅;還有,父母給新人的「嫁妝」可享100萬元的贈與免稅額。另外,保險專家指出,結婚後成為家屬,未來以要保人身分幫另一半買保險,只需身分證或戶籍謄本就能證明彼此的關係 ...
   
同婚首日登記/厭世姬甜蜜告白簡莉穎「她讓我真正做自己」
記者何定照/台北報導/聯合晚報
著名網路圖文作家厭世姬,今天與劇作家女友簡莉穎登記結婚,成為5月24日最引人注目的妻妻檔之一。厭世姬說,和簡莉穎在一起,讓她能真正做自己。簡莉穎說,厭世姬讓她終於找到可以安定的情感。

兩人因李屏瑤結緣

厭世姬以「厭世動物園」等系列大紅,擁有20萬粉絲;簡莉穎以《新社員》、《叛徒馬密可能的回憶錄》等深受 ...
   
同志家長跨出第一步…基督徒母親含淚代女在教會出櫃
記者何定照/台北報導/聯合晚報

反同讓母女冷戰一年

基督徒女同志天寶將與16年伴侶登記結婚。天寶說,她曾因基督徒母親四處發放反同婚文宣,氣得一年母女不說話,沒想到同婚專法通過後,母親竟在教會發表文章、代她出櫃,也等於讓身為同志家長的自己出櫃,她深感多年傷痕徹底療癒,覺得被完整接納與被愛。 天寶說,她的母親撰文「我含著眼淚寫這篇文章為她出櫃」,描述自己一開始堅決反 ...
   
萬安42號演習下周一北部登場 交通設施管制看這
記者雷光涵╱即時報導/聯合報
萬安42號軍民聯合防空演習即將於5月27日(周一)下午13時30分起至14時舉行,除了開車的人要遵守馬路淨空靠邊停車,搭飛機、高鐵、捷運的人可能都受影響。

桃園國際機場:往國2、台4的聯外道路管制

演習期間桃園國際機場航班正常起降;聯外交通部分,國道2號進入機場園區交通動線不受影響,但離開機場園區前往國道2號方向及台4線交通將進行管制。 機場公 ...
   
萬安42號27日登場 違反管制罰3萬到15萬元
記者羅建旺╱即時報導/聯合報
宜蘭縣政府警察局今天指出,108年軍民聯合防空(萬安42號)演習5月27日下午1點30分到2點實施,有30分鐘的防空疏散避難演練。 同時,今年演習結束後的下午2點到2點半,宜蘭縣增加應變指揮中心轉移項目,演練應變指揮中心轉移,就是當應變指揮中心受重創且不堪使用,被迫移轉至預備指揮中心,以驗證預備指揮中心運作效能,能否恢復指揮與管制。 警察局表示,此次演習以強化全民防空整備及強固 ...
   
搭機、接機注意萬安演習 桃機41航班最好提早到
記者吳姿賢╱即時報導/聯合報
萬安42號軍民聯合防空演習將於27日下午1時30分起至2時舉行,演習期間桃園國際機場航班正常起降;聯外交通部分,國道2號進入機場園區交通動線不受影響,但離開機場園區前往國道2號方向及台4線交通將進行管制。 桃園機場公司提醒搭機旅客及接機民眾,最好提早於演習開始前抵達機場,避免因交通管制延誤出國及接送行程,並注意有關訊息,也建議出發前與航空公司確認最新航班動態。 機場公司統 ...
   
心靈鄉愁小鎮蒙塔奇諾
蒙塔奇諾位於托斯卡尼的中部,離在世界大大有名的《托斯卡尼艷陽下》一書所描述的科爾托納鎮約三小時的車程。蒙塔奇諾存著美好農牧傳統的生活,擊中了我們這些存著心靈鄉愁的現代人。

盤腿坐比翹腳更傷腰?
所謂「站有站相、坐有坐相」,正確姿勢能為健康加分,還是維持良好體態不二法門!過去,我們都知道「翹腳坐」對身體傷害極大,殊不知,恣意的席地「盤腿坐」,對於脊椎的傷害更大。
 
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